Згідно з останніми даними, 29 вересня базова ціна на карбонат літію для батарей становила 175000 юанів/тонну, що на 21,88% менше, ніж на початку вересня (224000 юанів/тонна). тонна). Це другий випадок цього року після квітня, коли ціна впала нижче 200 000 юанів за тонну.
Еталонна ціна карбонату літію для акумуляторів після досягнення історичного максимуму в майже 600 000 юанів за тонну в середині листопада минулого року мала тенденцію до зниження протягом 2023 року та впала нижче 200 000 юанів за тонну двічі.
На початку 2021 року ціна становила лише близько 50 000 юанів за тонну. До листопада 2022 року ціна різко зросла до майже недосяжної позначки в 600000 юанів за тонну, позначаючи сплеск ціни більш ніж на 1000% протягом трохи більше ніж року. Однак ринкова динаміка змінилася, і ціна на карбонат літію впала більш ніж на 70% від свого піку, без ознак стабілізації.
З точки зору пропозиції, що стимулюється збільшенням обсягу нових енергетичних транспортних засобів і накопичувачів енергії, глобальне виробництво солей літію не припиняється. Зокрема, у 2023 році спостерігався сплеск видобутку літію із заморських солоних озер.
За оцінками CICC Futures, з 2023 по 2025 рік постачання літію становитиме приблизно 1,1225 млн тонн, 1,5465 млн тонн і 1,831 млн тонн карбонату літію відповідно; при цьому попит складе 1,1045 млн тонн, 1,3612 млн тонн і 1,6515 млн тонн карбонату літію. Очевидно, що у 2023 році галузь досягне балансу попиту та пропозиції, а після 2024 року буде надлишок пропозиції.
Багато провідних виробників акумуляторів значно збільшили свою самозабезпеченість ресурсами літію. Наприклад, за консервативними оцінками, загальна власна потужність CATL з карбонату літію та її можливості вилучення акумуляторів із вторинної переробки дозволять вивільнити виробничу потужність приблизно 203000 тонн літієвої солі до кінця 2023 року, забезпечуючи батареї потужністю 290 ГВт-год.
З боку попиту темпи зростання ринку нових енерготранспортних засобів цього року значно сповільнилися. Дані Китайської асоціації виробників автомобілів свідчать про те, що з січня по серпень виробництво та продажі нових автомобілів на енергії склали 5,434 мільйона та 5,374 мільйона одиниць, відповідно, із зростанням у порівнянні з минулим роком на 36,9% та 39,2%, займаючи ринок. частка 29,5%. За прогнозами асоціації, у 2023 році внутрішні продажі нових енерготранспортних засобів досягнуть 9 мільйонів, що на 35% більше, ніж у минулому році. Незважаючи на те, що це все ще зростання, це значне уповільнення порівняно з темпом зростання понад 90% у 2022 році.
Що стосується установок силових батарей, дані показують, що загальна потужність домашніх установок батарей досягла 309 ГВт-год у 2022 році, що на 93,8% більше, ніж у минулому році. За перше півріччя 2023 року цей показник склав близько 156,6 ГВт-год, із сукупним зростанням у річному обчисленні лише на 40,1%.
З одного боку, спостерігається постійне вивільнення пропозиції, а з іншого – уповільнення зростання попиту. Логіка падіння ціни на карбонат літію зрозуміла. Однак, оскільки ціна продовжує падати, компанії, що займаються видобутком літію, які отримали великий прибуток минулого року, тепер зіткнулися зі зменшенням прибутку.
У першій половині 2023 року кілька літієвих компаній опинилися в ситуації, коли доходи зростали, але не прибуток. Наприклад, Tianqi Lithium досяг доходу в 24,823 мільярда юанів у першому півріччі, що на 73,64% більше, ніж у минулому році, але чистий прибуток склав 6,452 мільярда юанів, що на 37,52% менше, ніж у минулому році. . Ganfeng Lithium повідомила про дохід у 18,145 мільярдів юанів, що на 25,63% більше, ніж у минулому році, з чистим прибутком у 5,85 мільярдів юанів, що на 19,35%.
З боку попиту компанії, що видобувають літій, впевнені в довгостроковому розвитку нового енергетичного сектора. Глобальна літієва промисловість зараз переходить у фазу зростання свого циклу розвитку. Загалом, незважаючи на циклічні коливання цін на літій, високі очікування щодо зростання нижньої частини, особливо нових енергетичних транспортних засобів і суден, а також індустрії зберігання енергії, а також пов’язана з цим підтримка політики об’єктивно присутні і їх можна розумно очікувати. Таким чином, у середньостроковій та довгостроковій перспективі літієві видобувні компанії загалом вважають, що основи літієвої промисловості продовжуватимуть покращуватися в найближчі роки.
Можливо, з цієї причини, навіть незважаючи на те, що ціни на літій перебувають у фазі зниження, багато компаній все ще жорстоко конкурують за права на видобуток, створюючи різкий контраст між високою премією за літієві шахти та поточною ціною на карбонат літію. Висока премія за права на майнінг відображає постійний оптимізм учасників щодо нової енергетичної галузі. Вони вважають, що оскільки проникнення на ринок транспортних засобів з новою енергією продовжує зростати, карбонат літію все ще буде зростаючим ринком і залишатиметься головною темою майбутньої галузі.
Варто відзначити той факт, що оскільки ціна на карбонат літію продовжує знижуватися, ціна на літієві батареї, на які припадає значна частина вартості нових транспортних засобів на енергії, також увійшла до низхідного циклу, надаючи більше можливостей для коригування ціни для автомобілі на новій енергії.
Загальновідомо, що акумулятори складають майже 40% від загальної вартості автомобіля. Стрімке зростання цін на літій зараз постійно знижується, що призводить до значного зниження витрат на виробництво нових транспортних засобів на енергії. Для чистого електричного транспортного засобу, оснащеного літієвим акумулятором ємністю 60 кВт/год, потрібно близько 30 кг карбонату літію. Якщо розрахувати на основі пікових цін минулого року, лише вартість карбонату літію становитиме близько 18 000 юанів. Однак, виходячи з останньої низької ринкової ціни в 223 000 юанів/тонну в середині серпня, вартість становить лише близько 6690 юанів. Це економія понад 10000 юанів за автомобіль. Враховуючи останні ціни на кінець вересня, карбонат літію, який впав нижче 200 000 юанів за тонну, очевидно, має додаткові можливості для зниження витрат.
Крім того, цього року, окрім коригування ціни на карбонат літію, ціни на іншу сировину для літієвих батарей, таку як катоди, аноди, сепаратори та електроліти, знижуються. Це дає багатьом компаніям, що займаються виробництвом нових енергетичних транспортних засобів, впевненість «активно» знижувати ціни та певною мірою посилює цінову війну на ринку нових енергетичних транспортних засобів.
Повертаючись до власне карбонату літію, як довго цей основний матеріал для акумуляторів продовжуватиме падати в ціні? Або, скільки більше можливостей це дасть виробникам автомобілів нижчого рівня для зниження цін?
Ми вважаємо, що типовий цикл коливань цін на солі літію, що розробляються, триває 4-5 років. У межах цього циклу ціни зазвичай зростають лише 1-2 років, після чого настає тривалий період зниження цін. Це свідчить про те, що нинішній низхідний цикл для карбонату літію може тривати деякий час.
